Анализ оборачиваемости производственных запасов. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов. Расчет оборачиваемости запасов в днях: формула

Грамотное управление финансами напрямую зависит от эффективного использования оборотных средств (в частности, запасов готовой продукции). Для контроля за их использованием важно проводить расчет оборачиваемости — одного из основных показателей деловой активности. Напомним, что оборачиваемость запасов характеризует возможность получения валовой прибыли с одного рубля, вложенного в запасы при стабильной наценке, и показывает скорость, с которой оборачиваются запасы за определенный период. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Для достижения устойчивого финансового состояния компании используется определенный норматив оборачиваемости, отражающий количество дней или оборотов, за которое должен быть реализован запас товара с учетом выполнения стратегических целей компании. Этот показатель важен для обеспечения финансовой эффективности товарной группы — оптимального соотношения периода оборачиваемости и уровня маржи.

Отметим основные виды оборачиваемости запасов:

оборачиваемость каждого наименования материала в количественном выражении (в штуках, по объему, массе и т. д.);
оборачиваемость каждого наименования материала по стоимости;
оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;
оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.

Для нас наиболее актуальны два показателя — количество оборотов запасов готовой продукции и оборачиваемость в днях. Коэффициент оборачиваемости запасов (Об) характеризует скорость обновления запасов компании (количество оборотов денежных средств, вложенных в запасы, за отчетный период) и рассчитывается по формуле:

Об = В / З ср , (1)

где В — выручка от реализации продукции, товаров, тыс. руб.;

З ср — средняя стоимость запасов, тыс. руб.

Оборачиваемость в днях (Об дн) показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде, и рассчитывается по формуле:

где — количество дней.

Механизм нормирования оборачиваемости запасов готовой продукции состоит из следующих этапов:

Разработка регламентирующего документа — Положения по нормированию оборачиваемости оборотных средств (далее — Положение), в котором должны быть представлены подробные методические рекомендации по определению нормативов оборачиваемости оборотных средств (в частности, запасов сырья и материалов), а также информация о способе расчета и список ответственных за выполнение нормативов.
Проведение экспресс-теста для подтверждения достоверности полученных данных по нормативам оборачиваемости запасов готовой продукции. Тестирование предложенной методики расчета можно проводить 1 раз в полгода, если расчет ведется по кварталам, и 1 раз в 2 года, если расчет ведется по годам. Как правило, апробация предложенной модели расчета норматива оборачиваемости запасов сырья и материалов происходит с использованием табличного редактора.
Внесение в Положение уточнений и корректировок в соответствии с изменениями в способе расчета нормативов и полученными данными.
Автоматизация соответствующих процессов. Это позволит повысить достоверность полученных данных и увеличить скорость их обработки. Кроме того, должна быть налажена защита как от случайных, так и злонамеренных искажений информации.
Постоянный контроль. Следует регулярно отслеживать показатель оборачиваемости запасов готовой продукции в целях своевременного выявления его негативной динамики и исправления ситуации.

Выбор метода нормирования оборачиваемости запасов сырья и материалов

При нормировании оборачиваемости запасов готовой продукции можно использовать следующие методы:

прямого счета;
аналитический;
отчетно-статистический;
коэффициентный.

К сведению

Выбор того или иного метода непосредственно зависит от ряда факторов — предоставленных данных, системы и формы расчетов, особенностей ведения бизнеса.

Метод прямого счета основывается на фактической потребности в оборачиваемости запасов сырья и материалов. Нормирование прямым счетом используется в случае, если можно определить продолжительность выполнения бизнес-процессов, входящих в операционный цикл компании. Отметим, что метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет оборачиваемости запасов сырья и материалов.

Аналитический метод оценки норматива оборачиваемости запасов сырья и материалов устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с последующей корректировкой. Расчет норматива происходит на основании детального анализа оборачиваемости запасов сырья и материалов.

Использование отчетно-статистического метода основан на анализе данных статистической (бухгалтерской или оперативной) отчетности о фактической оборачиваемости запасов сырья и материалов за предшествующие периоды (квартал, год).

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Довольно часто на практике используется отчетно-статистический метод. Рассмотрим порядок его применения.

Алгоритм расчета норматива оборачиваемости запасов по статистическому методу состоит из следующих этапов:

1. Сбор необходимой информации из бухгалтерской отчетности за определенный период (квартал, год) — данных о фактических запасах, выручке от реализации продукции, товаров. Для более точного расчета целесообразно представить данные в динамике.

2. Расчет фактической оборачиваемости запасов по каждому периоду. (Об i ). Здесь важно определиться, какую оборачиваемость следует представить — в днях или в оборотах, и в зависимости от этого использовать формулу (1) или (2).

3. Определение среднего значения оборачиваемости запасов сырья и материалов (Об ср ). Для этого используется формула:

где Об 1 , Об 2 , Об n — оборачиваемость запасов за i -ый период, об.;

n — число периодов.

4. Определение норматива оборачиваемости запасов готовой продукции (Об н):

Об н = Об ср ,

если выполняется правило: с ростом выручки уменьшается запас готовой продукции. (4)

Например, в компании «Лидер», которая выпускает низковольтные комплектные устройства, решили установить годовой норматив оборачиваемости запасов готовой продукции. В расчетах использовали как бухгалтерскую, так и управленческую отчетность за последние пять лет (табл. 1). Расчет оборачиваемости произведен по формуле (1). Так, для низковольтных комплектных устройств фактическая оборачиваемость по годам составила:

2009 г.: 198 000 / 18 900 = 10,48 об.;

2010 г.: 202 000 / 19 560 = 10,33 об.;

2011 г.: 200 500 / 22 300 = 8,99 об.;

2012 г.: 221 890 / 21 500 = 10,32 об.;

2013 г.: 200 560 / 22 345 = 8,98 об.

По формуле (3) находим среднюю оборачиваемость низковольтных комплектных устройств:

(10,48 + 10,33 + 8,99 + 10,32 + 8,98) / 5 = 9,78 об.;

и комплектных распределительных устройств:

(7,85 + 8,39 + 7,25 + 8,27 + 7,52) / 5 = 7,9 об.

Далее определяем тенденции изменения оборачиваемости готовой продукции по каждой ассортиментной позиции (увеличение/уменьшение) и сравниваем с анализируемым периодом (2014 г.). Обычно с ростом выручки запас готовой продукции уменьшается. Как видим (см. табл. 1), по первой ассортиментной позиции в одном периоде (2012/2011 гг.) увеличение выручки сопровождалось уменьшением запасов готовой продукции, в другом (2013/2012 гг.) — все наоборот. Поэтому если выбирать в данном случае нормативное значение 9,78, необходимо проверить, будет ли при данном значении выполняться правило (4). Так, если в 2014 г. предполагается увеличить выручку от реализации низковольтных комплектных устройств до 210 654 тыс. руб., то потребность в запасах, необходимых для удовлетворения спроса покупателей, составит 21 539 тыс. руб. (210 654 тыс. руб. / 9,78). При этом уменьшение запасов готовой продукции на 3,61 % будет сопровождаться ростом выручки на 5,03 %, что является положительным результатом. Это значит, что коэффициент оборачиваемости 9,78 можно использовать в качестве контрольного показателя для конкретной ассортиментной группы. Компания «Лидер» планирует установить его на ближайшие три года, что позволит точнее прогнозировать необходимый объем запасов готовой продукции в целях обеспечения своевременного выполнения заказа. Аналогично проверяется целесообразность установления коэффициента средней оборачиваемости и по второй ассортиментной позиции.

Таблица 1. Расчет оборачиваемости запасов готовой продукции компании «Лидер»

Ассортиментный ряд готовой продукции

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Среднее значение за 5 лет

Прогноз на 2014 г.

Темп роста

2010/2009 гг.

2011/2010 гг.

2012/2011 гг.

2013/2012 гг.

2014/2013 гг.

Низковольтные комплектные устройства

Комплектные распределительные устройства

Среднее значение запасов готовой продукции, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Оборачиваемость запасов готовой продукции, об.

А если деятельность компании «Лидер» чувствительна к сезонным колебаниям? В этом случае при расчете норматива оборачиваемости компании следует учитывать степень сезонной колеблемости уровня продаж за разные периоды (квартал, месяц).

Более подробно рассмотрим на примере. За основу возьмем данные табл. 1. Средние значения за 5 лет представим с разбивкой по кварталам. Предположим, что для своевременного выполнения поставок оборачиваемость запасов готовой продукции в год планируется установить равной 8,5 об. Определим норматив оборачиваемости запасов поквартально.

1. Расчет норматива оборачиваемости проводится в следующей последовательности:Находим оборачиваемость запасов готовой продукции за период (в нашем примере — квартал) (Об i ) по формуле (1)

Об 1 = 38 890 / 19 624 = 1,98 об.;

Об 2 = 56 150 / 21 780 = 2,58 об.;

Об 3 = 42 660 / 20 500 = 2,08 об.;

Об 4 = 66 890 / 21 780 = 3,07 об.

2. Определяем коэффициент сезонности анализируемого периода (К сез. i ). Для этого оборачиваемость за квартал (Об i ) делим на среднеквартальное значение оборачиваемости (Об ср):

К сез. 1 = 1,98 / 2,445 = 0,81;

К сез. 2 = 2,58 / 2,445 = 1,05;

К сез. 3 = 2,08 / 2,445 = 0,85;

К сез. 4 = 3,07 / 2,445 = 1,26.

3. Определяем нормативное значение оборачиваемости запасов квартала (Об н. i) как отношение произведения коэффициента сезонности анализируемого периода (К сез. i ) и нормативного коэффициента оборачиваемости (Об н) за год к числу периодов в году:

Результаты расчетов представлены в табл. 2.

Таблица 2. Расчет норматива коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции компании «Лидер» с учетом сезонности
№ п/п	Показатели	Расчет коэффициента оборачиваемости с учетом сезонности (за три года)				Итого
№ п/п	Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого
	Среднее значение запасов готовой продукции, тыс. руб.
	Среднее значение выручки от реализации продукции, тыс. руб.
	Оборачиваемость запасов готовой продукции (стр. 2 / стр. 1), об.
	Среднеквартальное значение оборачиваемости запасов готовой продукции
	Коэффициент сезонности за квартал
	Прогнозное значение оборачиваемости запасов готовой продукции на 2014 г. по кварталам, об.

Предложенный алгоритм расчета позволит компаниям наиболее достоверно определить норматив оборачиваемости запасов готовой продукции, который важен для эффективного использования оборотных средств.

М. В. Алтухова, независимый консультант

Объяснение сущности показателя

Оборачиваемость запасов (англоязычный аналог - Inventory Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления запасами в компании. Значение показателя свидетельствует о количестве оборотов, которое совершили запасы за год. Он рассчитывается как соотношение себестоимости продукции и среднегодовой суммы запасов.

Эффективная политика управления запасами означает, что текущий уровень производственных запасов, незаконченного производства, готовой продукции и прочего обеспечивает бесперебойность процесса производства и сбыта товаров и услуг, но при этом минимальный объем финансовых ресурсов отвлекается на финансирование запасов. Если операционный процесс бесперебойный, но объем запасов является значительным, то расходы компании будут расти. Необходимо оплачивать аренду помещения, в котором хранятся запасы, совершать процентные платежи за средствами, которые привлечены для закупки лишнего объема запасов и т.д.

Нормативное значение оборачиваемости запасов:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя в разрезе сферы деятельности, раз в год

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В процессе формирования выводов стоит помнить о том, что для отдельного сегмента бизнеса нормативные значения могут серьезно отличаться. Необходимо сравнить показатель со значением основных конкурентов. Также необходимо рассмотреть его в динамике – постоянное увеличение оборачиваемости говорит о том, что происходит стабильное совершенствование политики управления запасами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если говорить коротко, то политика управления запасами должна обеспечивать бесперебойность процесса производства и сбыта. Для этого формируется запас, который обеспечит производство и сбыт между периодами поставки. Также создается страховой запас – на случай возникновения непредвиденных событий. Технологический запас учитывается в том случае, если компания не может сразу использовать запасы в производстве, а должна их еще подготовить. Также стоит учитывать сезонный фактор. Сумма всех этих запасов формирует оптимальный размер запасов. Стоит рассчитывать показатель отдельно за каждым видом запасов. Если текущий объем запасов превышает оптимальный, то его целесообразно снизить, что позволит освободить часть финансовых ресурсов. Если текущий объем запасов ниже оптимального, то существует риск остановки производственно-сбытого процесса из-за нехватки ресурсов.

Формула расчета оборачиваемости запасов:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продукции / Среднегодовая стоимость запасов (1)

Среднегодовую стоимость запасов можно рассчитать несколькими путями, в зависимости от информации, которая есть в аналитика.

Среднегодовой объем запасов (наиболее правильный способ) = Сумма размера запасов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только годовых данных) = (Размер запасов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости запасов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов (2016 г.) = 793/ (65/2+69/2) = 11,84

Коэффициент оборачиваемости запасов (2015 г.) = 834/ (69/2+77/2) = 11,42

Таким образом, невозможно сделать однозначный вывод об эффективности управления запасами ОАО «Веб-Инновация-плюс». С одной стороны, оборачиваемость запасов выросла с 11,42 до 11,84 обороты в год. Однако с другой стороны происходит постоянное снижение уровня производства и сбыта. Возможно, причиной является недостаточный объем запасов, что приводит к перебоям в операционном процессе. Для формирования точных выводов об эффективности управления запасами необходимо провести более детальное исследование.

Статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других аналогичных ценностей, а также затраты в незавершенное производство.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/11) к материально-производственных запасам относятся активы:

Используемые в качестве сырья, материалов и т.д. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

Предназначенные для продажи;

Используемые для управленческих нужд предприятия.

Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

Анализ изменения периода оборота ресурсов в запасах позволяет выявить резервы снижения потребностей в них путем ускорения расчетов, либо, наоборот, вовлечения дополнительных средств при неблагоприятном положении дел.

Анализ оборачиваемости запасов проводится с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов, срока хранения запасов и их составляющих: производственных запасов и готовой продукции, поскольку на предприятии отсутствует незавершенное производство и товары отгруженные.

Готовой считается продукция, полностью законченная обработкой, укомплектованная, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля предприятия и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов показывает скорость оборота материально-производственных запасов за анализируемый период:

К МПЗ = S / Е МПЗ ср, (81)

где К МПЗ – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, обороты;

S – себестоимость продаж, тыс. руб.;

Е МПЗ ср - среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб., рассчитывается по формуле:

Е МПЗ ср = (Е МПЗ нач + Е МПЗ кон) / 2, (82)

где Е МПЗ нач , Е МПЗ кон – стоимость материально-производственных запасов соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Чем выше данный показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может произойти прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка, а себестоимость продаж (форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»).

рассчитывается по формуле:

Т МПЗ = 360 / К МПЗ, (83)

где Т МПЗ - срок хранения материально-производственных запасов, дни.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Период оборачиваемости производственных запасов равен времени, в течение которого они находятся на складе перед поступлением в производство. Рост этого показателя обусловлен сокращением объемов производства в результате снижения реализации и образования сверхнормативных запасов сырья и материалов и может быть оправдан в случае ожидания повышения цен на сырье и полуфабрикаты.

Длительность оборота незавершенного производства определяет время, необходимое для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.

Период оборачиваемости запасов в готовой продукции равен периоду продвижения готовой продукции к потребителю. Снижение этого показателя свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия, рост – о затоваривании готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

Пример 17 . Провести анализ эффективности использования материально-производственных запасов рассматриваемого предприятия.

Расчет значений коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасо в проводится по формулам (81) и (82):

Е МПЗ ср., 2012 г. = (116829 + 75769) / 2 = 96299 (тыс. руб.)

Е МПЗ ср., 2013 г. = (75769+66738) / 2 = 71253,5 (тыс. руб.)

К МПЗ 2012 г. = 689246 / 96299 = 7,16 (оборотов)

К МПЗ 2013 г. = 532786 / 71253,5 = 7,48 (оборотов).

Срок хранения материально-производственных запасов рассчитывается по формуле (83):

Т МПЗ 2012 г. = 360 / 7,16 = 50,07 (дней)

Т МПЗ 2013 г. = 360 /7,48 = 48,13 (дней).

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов равен:

Е ПЗ ср., 2012 г. = (113493 + 73542) / 2 = 93517,5 (тыс. руб.)

Е ПЗ ср., 2013 г. = (73542 + 61330) / 2 = 67436 (тыс. руб.)

К ПЗ 2012 г. = 689246 / 93517,5 = 7,37 (оборотов)

К ПЗ 2013 г. = 532786 / 67436 = 7,90 (оборотов).

Срок хранения производственных запасов равен:

Т ПЗ 2012 г. = 360 / 7,37 = 48,85 (дней)

Т ПЗ 2013 г. = 360 /7,90 = 45,57 (дней).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции равен:

Е ГП ср., 2012 г. = (3336 + 2227) / 2 = 2781,5 (тыс. руб.)

Е ГП ср., 2013 г. = (2227 + 5408) / 2 = 3817,5 (тыс. руб.)

К ГП 2012 г. = 689246 / 2781,5 = 247,80 (оборотов)

К ГП 2013 г. = 532786 / 3817,5 = 137,21 (оборотов).

Срок хранения готовой продукции равен:

Т ГП 2012 г. = 360 / 247,80 = 1,45 (дней)

Т ГП 2013 г. = 360 / 137,21 = 2,62 (дней).

Рассчитанные показатели оборачиваемости материально-производственных запасов анализируемого предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 17.

Анализ данных табл. 17 показывает, что за анализируемый период:

Фактические запасы материально-производственных запасов предприятия уменьшились на 24745,5 тыс. руб. или на 25,70%;

Фактические запасы производственных запасов предприятия уменьшились на 26081,5 тыс. руб. или на 27,89%;

Таблица 17

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

унитарного предприятия

№ п/п	Показатели	За 2012 год	За 2013 год	Абсолютное отклонение
1.				-156460
2.	Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.		71253,5	-24745,5
	из них
	производственные запасы	93517,5		-26081,5
	готовая продукция	2781,5	3817,5
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов, обороты	7,16	7,48	0,32
	из них
	производственные запасы	7,37	7,90	0,53
	готовая продукция	247,8	139,56	-108,24
4.	Срок хранения материально-производственных запасов, дни	50,07	48,13	-1,94
	из них
	производственные запасы	48,85	45,57	-3,28
	готовая продукция	1,45	2,58	1,13

Фактические запасы готовой продукции предприятия увеличились на 1036 тыс. руб. или на 37,25%;

Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 г. по сравнению с прошлым годом уменьшился на 1,94 дней, следовательно, на предприятии материально-производственные запасы не накапливаются;

Имеет место незначительное ускорение оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых на предприятии в 2013 году по сравнению с прошлым годом уменьшился на 3,28 дней.

Запасы готовой продукции увеличились, поскольку их оборачиваемость уменьшилась на 108 оборотов, что является негативной тенденцией, так как при прочих равных условиях увеличивается риск не ликвидности готовой продукции.

Пример 18. Провести анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия.

Анализ структуры материально-производственных запасов анализируемого предприятия представлен в табл. 18.

Анализ данных табл. 18 показывает, что за анализируемый период:

По сравнению с началом года остатки материально-производственных запасов и производственных запасов уменьшились соответственно на 47864 тыс. руб. или на 42,21% и на 59234 тыс. руб. или на 45,53%;

По сравнению с началом года остатки готовой продукции и расходы будущих периодов увеличились соответственно на 2072 тыс. руб. или на 62,11% и на 298 тыс. руб. или на 307,22%;

Наибольший удельный вес составляют производственные запасы, несмотря на его снижение на 5,78%;

Имеет место рост остатков готовой продукции и расходы будущих периодов и их удельных весов соответственно на 2072 тыс. руб. или на 5,28% и на 298 тыс. руб. или на 0,51%.

Оценка структуры материально-производственных запасов проводится с помощью коэффициента накопления , который рассчитывается как отношение стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции:

К нак = (Е ПЗ + Е НП) / Е ГП, (84)

где К нак - коэффициента накопления;

Е ПЗ - стоимость производственных запасов, тыс. руб.;

Е НП - стоимость незавершенного производства, тыс. руб.;

Е ГП - стоимость готовой продукции, тыс. руб.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей; должен быть меньше 1.

Таблица 18

Анализ структуры и динамики материально-производственных запасов

№ п/п	Показатель	На начало 2012 года	На начало 2013 года	На начало 2014 года	Абс. откл., тыс.руб., 2013/	Абс. откл., %, 2013/

Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.	Материально-производственные запасы, всего		100,00		100,00		100,00	- 47864	-
	в том числе
1.1.	Производственные запасы		96,98		96,71		91,20	-50234	-5,78
1.2.	Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3.	Готовая продукция		2,93		3,02		8,21		5,28
1.4.	Товары отгруженные	-		-	-	-	-	-	-
1.5.	Расходы будущих периодов		0,09		0,28		0,60		0,51
1.6.	Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-

Значения коэффициента накопления, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 19.

Таблица 19

Анализ коэффициента накопления

Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, несмотря на снижение производственных запасов и росте готовой продукции, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов.

8. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами;

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени; рассчитывается по следующей формуле:

К в /у = ((К тл,кон + П в /у / Т * (К тл,кон - К тл,нач)) / К тл,норм, (85)

где К в /у - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия;

К тл,нач, К тл,кон - коэффициент текущей ликвидности предприятия соответственно на начало и конец года;

К тл,норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности предприятия (равно 2);

П в /у – установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия, мес.;

Т – отчетный период, мес. (равно 12).

Структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец года будет меньше 2, а коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец отчетного периода меньше 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из этих коэффициентов ниже нормативного. Он рассчитывается за период, равный 6 мес. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами) выше нормативного значения, то в этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность в ближайшее время.

Пример 20. Провести анализ и оценку структуры баланса анализируемого предприятия.

Для анализируемого предприятия рассчитаны коэффициенты утраты платежеспособности, поскольку оба коэффициента имеют значения выше нормативного (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами).

Значения коэффициента утраты платежеспособности рассчитываются по формуле (85):

К у, кон. 2012 г. = ((5,5 + 3 / 12 * (5,5 – 2,0)) / 2 = 3,19

К у, кон.2013 г. = (10,5 + 3 / 12 * (10,5 – 5,5)) / 2 = 5,88

Значения коэффициента утраты платежеспособности, рассчитанные за период 2012-2013 г.г., представлены в табл. 20.

Таблица 20

Анализ и оценка структуры баланса

9. Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

К основным финансовым результатам предприятия, определяемым абсолютными величинами, относятся валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль. На формирование финансового результата предприятия оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также учетная политика в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. В качестве относительных показателей используют показатели рентабельности: общая рентабельность активов, рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности и т.д.

Финансовые результаты предприятия определяются путем сопоставления доходов и расходов. Общий финансовый результат (прибыль или убыток) представляет собой алгебраическую сумму прибылей и убытков от обычных видов деятельности (прибыль / убыток от продажи продукции и товаров, выполнения работ, оказание услуг), а также прочих доходов и расходов.

Главным элементов прибыли до налогообложения, составляющим основу чистой прибыли, является прибыль от продаж , являющаяся результатом покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов. Она отражает роль маркетинговых и производственных факторов в формировании финансовых результатов предприятия. Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой и себестоимостью продаж (это расчетный аналитический показатель).

Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности в обычных условиях функционирования унитарного предприятия.

Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направляется на увеличение капитала предприятия (чистый убыток уменьшает капитала организации). Она показывает возможности и границы направления капитала предприятия на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов участникам организации по результатам отчетного года.

Источником информации для проведения анализа финансовых результатов предприятия является форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», в которой доходы и расходы предприятия за отчетный период отражаются с подразделением на доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы.

Анализ динамики и состава прибыли анализируемого предприятия представлен в табл. 21.

Таблица 21

Анализ динамики и состава прибыли предприятия (руб.)

№ п/п	Показатель	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение	Темп измен., %

	Выручка			- 194479	76,10
	Себестоимость продаж	(689246)	(532786)	- 156460	77,30
	Валовая прибыль			- 38019	69,48
	Коммерческие расходы	(31677)	(37813)		119,37
	Управленческие расходы	-	-	-	-
	Прибыль от продаж			- 44155	52,47
	Проценты к получению			- 3353	37,71
	Проценты к уплате	(7214)	(3226)	- 3988	44,72
	Доходы от участия в других организациях	-			-
	Прочие доходы				325,41
	Прочие расходы	(9260)	(35226)		380,45
	Прибыль до налогообложения			- 35745	56,72
	Отложенные налоговые активы	-	-	-	-
	Отложенные налоговые обязательства	(18)	(170)		944,44
	Текущий налог на прибыль	(21925)	(10446)	- 11479	47,64
	Иные платежи из прибыли	(2)	(3)	- 1	150,00
	Чистая прибыль			- 24419	59,74

Анализ данных табл. 21 показывает, что за анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности:

Чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией;

Прибыль до налогообложения, характеризующая величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности предприятия, уменьшилась на 35745 тыс. руб. или на 43,28 %;

Прибыль от продаж уменьшается быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство и является негативной тенденцией.

Важным показателем, отражающим конечные финансовые результаты, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Показатели рентабельности анализируемого предприятия представлены в табл. 22.

Анализ данных табл. 22 показывает, что за анализируемый период:

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились;

Показатели рентабельности продаж и затрат снизились, поскольку темпы

снижения выручки и себестоимости продаж превышают темп снижения прибыли от реализации, в результате рентабельность продаж уменьшилась на 31,03%, а рентабельность затрат – на 32,12%;

Показатели рентабельности оборотных средств, основных средств, совокупного капитала и собственного капитала, рассчитанные по чистой прибыли, снизились соответственно на 33,78%; 47,03%; 39,37%; 45, 68%.

Таблица 22

Показатели рентабельности предприятия

№ п/п	Показатель	09 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение	Темп измен., %

	Выручка, тыс. руб.			-194479	76,10
	Себестоимость продаж, тыс. руб.			-156460	77,30
	Прибыль от продаж тыс. руб.			-44155	52,47
	Чистая прибыль, тыс. руб.			-24419	59,74
	Среднегодовая величина оборотных средств, тыс.руб.			-15764	90,23
	Среднегодовая величина основных средств, тыс. руб.	143680,5	162019,5		112,76
	Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.			-4078	98,52
	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.				110,11
	Рентабельность продаж, % (3:1)	11,41	7,87	-3,54	68,97
	Рентабельность затрат, % (3:2)	13,48	9,15	-4,33	67,88
	Рентабельность оборотных средств, % (4:5)	37,60	24,90	-12,7	66,22
	Рентабельность основных средств, % (4:6)	42,21	22,36	-19,85	52,97
	Рентабельность совокупного капитала, % (4:7)	21,97	13,32	-8,65	60,63
	Рентабельность собственного капитала, % (4:8)	29,30	15,89	-13,41	54,32

Заключение

Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности анализируемого предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.

Имущество анализируемого предприятия использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. степень риска акционеров сведена к минимуму, предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

В целом структура оборотных средств анализируемого предприятия за 2012013г.г. улучшилась, поскольку увеличился удельный вес ликвидных активов. Положительной тенденцией является увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 5,8%, поскольку они являются абсолютно ликвидными оборотными средствами, имеющими минимальный риск вложений (по абсолютной величине они увеличились на 7489 тыс. руб. или в 4,2 раза). Негативной тенденцией является увеличение доли дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 14,83% (по абсолютной величине они увеличились на 11074 тыс. руб. или в 1,2 раза), поскольку дебиторская задолженность составляет почти половину от всех оборотных средств, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия.

За анализируемый период имело место ускорение оборачиваемости нормируемых оборотных средств, которое привело к их высвобождению из оборота в размере 2032,85 тыс. руб., что положительно влияет на финансовое состояние анализируемого предприятия.

Замедление оборачиваемости оборотных средств потребовало дополнительное их привлечение в оборот в размере 22779,37 тыс. руб., что ухудшило финансовое положение предприятия.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности анализируемого унитарного предприятия за 2012-2013 гг. казывает, что состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 11,96 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения; на 5,67% уменьшилась доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, тем не менее она остается достаточно высокой, что ведет к нестабильности финансового состояния предприятия; на 5,01% увеличилась доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия в основном произошло за счет увеличения авансов выданных, сумма которых увеличилась на 10829 тыс. руб. или на 259,63%, и сумм неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 4203 тыс. руб. или на 11,33%. Таким образом, платежеспособность анализируемого предприятия в определенной степени зависит от финансового состояния партнеров.

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов за анализируемый период показал, что на предприятии запасы в целом и производственные запасы не накапливаются, но накапливаются запасы готовой продукции, что является негативной тенденцией, так какпри прочих равных условиях увеличивается риск их не ликвидности.

Рассчитанныез начения коэффициента накопления значительно выше рекомендуемого значения, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов анализируемого предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов. Материально-производственные запасы обеспечены источниками средств для их покрытия.

Полученное значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что предприятие является платежеспособным и в ближайшие 3 месяца у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность.

За анализируемый период предприятием получен положительный результат от финансовой деятельности: чистая прибыль, характеризующая прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности, уменьшилась на 24419 тыс. руб. или на 41,26%; причем чистая прибыль снижается быстрее, чем валовая прибыль, что является отрицательной тенденцией.

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия уменьшились, что негативной тенденцией.

Таким образом, за анализируемый период имеет место снижение эффективности производства и продаж продукции (работ, услуг), затрат, использования капитала и имущества предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с дополнениями от 20 февраля и 12 августа 1996 г.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 г. и 24 октября 1997 г.).

3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 г. № 197-ФЗ.

4. Федеральный закон от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».

5. Федеральный закон от 28 марта 2002 г. № 32-ФЗ «О внесении изменения и дополнения в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»».

6. Федеральный закон от 8 мая 2010 г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений».

7. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации: Утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16.

9. Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/11. Утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 18.09.2006 г. № 115н.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н, с изм. по Приказу Министерства финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н.

12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н, с изм. по Приказам Министерства финансов РФ от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября 2006 г., 27 ноября 2006 г., № 156н.

13. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДиС, 2001.

14. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006.

15. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2002.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005.

19.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2004.

20.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф.Черненко, И.Н.Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2007.

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.

Успешное ведение коммерческой деятельности любой направленности требует от руководства постоянно проводить анализ базовых экономических показателей. Одним из них является оборачиваемость запасов . Данный показатель в динамике позволяет определить эффективность использования сырья и материалов в организации.

Что представляет собой оборачиваемость запасов в днях

Оборачиваемость запасов в днях показывает временной промежуток, в течение которого сырье (запасы) компании проходят полный оборот. Значение данного показателя используется не только аналитическими службами, но и отделом логистики, определяющим потребность организации в сырье, а также составляющим схемы движения запасов между подразделениями компании.

Для чего организации может потребоваться исчисление такого показателя, как оборачиваемость запасов в днях? В первую очередь, период оборачиваемости запасов предназначается для построения системы прогнозов остатков запасов на складах. В этом случае организации мало знать, насколько быстро оборачивается сырье. Для прогнозирования нужна информация о том, сколько длится весь цикл. Именно для этой цели производят исчисление оборачиваемости запасов в днях (формула расчета ниже).

Расчет оборачиваемости запасов в днях: формула

Для того чтобы определить, как посчитать оборачиваемость запасов в днях, в первую очередь следует произвести исчисление коэффициента оборачиваемости , наглядно отражающего оборачиваемость сырья в разах, то есть число совершаемых оборотов в течение конкретного временного интервала. Значение коэффициента оборачиваемости определяется на основании формулы:

К об-ти = Выручка или Себестоимость / Средний объем запасов

Компания вправе самостоятельно определить, какой из показателей принимать за основу, себестоимость или выручку.

Определить значение среднего объема запасов можно следующим образом:

Средний объем запасов = (Сумма запасов на начало периода + Сумма запасов на конец периода) / 2.

Рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов, можно определить оборачиваемость запасов в днях.

Формула: Оборачиваемость в днях = Временной интервал в днях / К об-ти.

В качестве показателя временного интервала в большинстве случаев принимается 365 календарных дней.

Значение показателя оборачиваемости запасов

Законодательством не установлено нормативного значения оборачиваемости запасов в днях. Компаниям следует самостоятельно определить оптимальную продолжительность движения ТМЦ. Для того чтобы исчислить значение показателя, которое будет максимально соответствовать виду осуществляемой деятельности и экономической обстановке в организации, специалисты рекомендуют анализировать оборачиваемость запасов за несколько временных интервалов одновременно.

Сравнивая величину периода оборачиваемости запасов в динамике, важно отметить, что чем выше величина данного показателя, то есть длиннее полный цикл, тем больше остатков товара на складах и, как следствие, ниже оборачиваемость запасов. В том случае, когда оборачиваемость в днях невысокая и полный оборот запасы осуществляют за небольшой промежуток времени, сырье в компании используется с высокой результативностью и отдачей.

Тщательный анализ показателей оборачиваемости позволяет досконально изучить рациональность использования того или иного сырья, а также на основе аналитических мероприятий разработать и утвердить программу контроля над движением запасов в организации.

Мне нравится

122

Оборачиваемость – основные принципы

Одним из основных показателей эффективности логистической системы во многих компаниях является оборачиваемость товарных запасов.
Каждая компания разрабатывает свой индивидуальный подход к расчету оборачиваемости, однако, в большинстве случаев, цель расчета остается единой: понять, как быстро продается средний запас, лежащий на складе (в системе складов, в цепочке товародвижения); как быстро мы получаем деньги, которые вложили.
Существует точное определение оборачиваемости : это соотношение скорости продаж к среднему товарному запасу за период.

Большие запасы замораживают капитал, и компания не может развиваться.
Поэтому, напрашивается вывод: чем выше оборачиваемость, тем лучше.
Однако при стремлении к высокой оборачиваемости нельзя забывать, что снижение запаса увеличивает риски возникновения дефицита и снижает уровень сервиса для клиентов компании.
Поэтому важно найти то оптимальное соотношение , которое позволит и эффективно использовать свой запас и обеспечивать клиентов с заданной степенью надежности.

Для подсчета оборачиваемости нужно иметь ТРИ параметра:

1. Период. Это может быть неделя, месяц, квартал, год.
2. Средний товарный запас за период.
3. Товарооборот за период.

Для того чтобы сделать вывод об эффективности оборачиваемости товарных запасов лучше всего:

Установить некий норматив оборачиваемости, приемлемый для выполнения стратегических целей Компании и оценивать его выполнение;
наблюдать изменение оборачиваемости от периода к периоду – то есть видеть его в динамике.

Если Компания имеет кредитную систему расчетов с поставщиками (отсрочку в оплате товара), то одним из важных критериев оценки эффективности оборачиваемости может быть соотношение оборачиваемости и кредитной линии на этот товар. Если срок кредита, полученный на товар больше оборачиваемости (оценка оборачиваемости в днях), то ситуация более-менее благополучная: мы возвращаем свои вложенные деньги быстрее, чем наступает срок оплаты товара. В идеале - оборачиваемость в днях не должна превышать срок кредита.

Средний товарный запас

Очень часто при подсчете оборачиваемости здесь возникает путаница. Многие считают
а) не средний запас, а запас на «сегодня». Это уровень запасов, и показывает этот метод не оборачиваемость, а то, сколько дней осталось до конца продаж, то есть «на сколько хватит патронов». Тоже можно считать, но это другой параметр, не отражающий динамику.
б) средний запас, но неправильно. Берут первый день периода и последний день, и делят пополам. Это неверно, так как не отражает динамику запасов в течение всего месяца.

Например, на данном рисунке видно, как менялось количество товаров на складе за месяц - в течение этого периода были ситуации и дефицита, и затоваривания склада.

Если точки замера расположены через равные промежутки времени, для расчета среднего товарного запаса может быть использована формула

ТЗ ср i - полусумма двух соседних замеров значений товарного запаса;
ti – временной промежуток между двумя соседними замерами.

Примечание: Учитывать ли дни отсутствия товара на складе при расчете среднего – вопрос спорный. В каждой компании принимается индивидуальное решение по данному вопросу. Существует мнение, что исключение из расчета нулевых остатков делает оценку оборачиваемости более точной с точки зрения получения информации о том, сколько раз за период удалось обернуть вложенные в товар средства, но, несомненно, также следующее – исключение нулевых остатков усложняет систему установки норматива оборачиваемости и анализ его выполнения.

Формулы для подсчета оборачиваемости

Оборачиваемость считается в днях или в разах.

1. Оборачиваемость в днях показывает, сколько дней нужно для продажи среднего запаса. Она вычисляется по формуле:

2. Оборачиваемость в разах говорит, сколько раз за период товар «обернулся», продался. Вычисляется по формулам:

Об раз = Товарооборот за период / Средний товарный запас за период

Норма оборачиваемости

Норма оборачиваемости - это количество дней или оборотов, за которое должен быть реализован запас товара с учетом стратегических целей компании.
В каждой отрасли – свои нормы. В каждом регионе – свои нормы. Для каждого поставщика – свои нормы. Для каждого вида или категории товаров – свои нормы.

Анализ результатов измерения оборачиваемости

При сравнении можно построить матрицу «Оборачиваемость-Маржа» и увидеть, какие товары нам за один и тот же период приносят больше прибыли, а какие меньше.

Сравнительные данные по марже и оборачиваемости

Товар	Цена закупки	Цена продажи	Маржа	Оборачива-емость (дни)	Оборачива-емость (раз в месяц)	Прибыль с одной единицы товара в месяц	Приоритеты
товар 1	20	60	40	40	0,75	30	10
товар 2	19	48	29	20	1,5	43,5	7
товар 3	21	80	59	30	1	59	3
товар 4	18	36	18	10	3	54	4
товар 5	13	36	23	5	6	138	1
товар 6	16	35	19	12	2,5	47,5	5
товар 7	12	33	21	15	2	42	8
товар 8	15	45	30	12	2,5	75	2
товар 9	19	50	31	20	1,5	46,5	6
товар 10	19	40	21	20	1,5	31,5

Как видим, товар 5 хотя и обладает средней торговой наценкой, но имеет наилучшую оборачиваемость из всех и приносит за месяц на единицу продукции наибольшую прибыль. А товар 1, имеющий высокую маржу, показывает худшую оборачиваемость. Следовательно, за месяц на единицу продукции прибыль минимальна. Что можно сделать? Необходимо выяснить, чем вызвана такая плохая оборачиваемость – излишними запасами или плохими продажами? После этого принимать меры. Если проблема в продажах – то стимулировать оборот. Если проблема в избыточном запасе, то необходимо перестать завозить товар огромными партиями.

Матрица «Оборачиваемость-Маржа»

Соотнеся между собой два параметра – маржи (или торговой наценки) и оборачиваемости, можно товары внутри одной категории распределить по данной матрице.

Как видим, наиболее интересны для нас товары, имеющие высокую оборачиваемость и высокую наценку. В ассортименте могут так же находиться товары с низкой оборачиваемостью, но это должно быть компенсировано высокой наценкой. Товары с низкой наценкой могут находиться в ассортименте при условии. Что у них хорошая оборачиваемость, то есть компания не тратит средства на продажу данных товаров. Товары с низкой наценкой и плохой оборачиваемостью в ассортименте находиться не должны.

Если такие товары присутствуют в матрице, то мы можем сделать следующее:

Вывести их из ассортимента. Однако «механическая чистка» опасна тем, что мы можем вместе с неликвидами «выкинуть» и новый товар, и товар сопутствующий, комплектующий или имиджевый товар. Поэтому прежде, чем мы кого-то «выкинем», нужно проанализировать историю этого товара и понять его роль в общем ассортименте.
перевести их в квадрат «высокая наценка - низкая оборачиваемость». Необходимо понять, что это за товар, который медленно продается. Возможно, это дорогой имиджевый товар, и мы просто неправильно его позиционировали и недополучаем прибыль.
перевести его в квадрат «низкая наценка - высокая оборачиваемость», стимулируя продажи или снизив величину запаса.

Иногда бывает такое, что мы вынуждены мириться с тем, что по некоторым товарам у нас плохая оборачиваемость и это не ошибка закупщика или продаж. Это условия, не подлежащие корректировке. Обычно это бывает связано с условиями поставки – например, поставщик уходит в отпуск (закрывает завод на профилактику на два месяца) и для обеспечения компании запасами приходится закупать двух-трех месячный запас. Или поставка товара идет так долго (например, контейнер морем из Китая), что для обеспечения бесперебойности поставок приходится закупать товар большими партиями . Нужно понимать, что это цена бизнеса...

Примечания

Статья подготовлена с использованием материалов статьи консультанта по управлению ассортиментом Бузуковой Е.А. «Простая и знакомая всем оборачиваемость»